欧盟委员会于昨晚公布一项绿色能源的计划，旨在加快欧洲推进清洁能源的步伐，尽快摆脱对俄罗斯化石燃料的依赖，包括再次提高2030年可再生能源的目标、强制新建筑物安装光伏屋顶等新措施。

昨晚相关计划落地，进一步提升了欧洲新能源建设预期，也就提升了国内光伏产业链出口预期，推动今天光伏产业链大涨。

在光伏各环节中，组件和逆变器是主要的出口环节，所以小董比较看好这两个方向。

逆变器

逆变器小董比较看好的是阳光电源、锦浪科技和固德威，这3家公司的海外营收占比分别是：固德威64%，锦浪科技54%，阳光电源38%。关于这3只个股，小董在之前的文章《光伏逆变器最值得关注的3只龙头股！》中有单独写过，大家可以点击回顾一下，这里就不再赘述了。

组件

组件小董比较看好的是 晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基绿能（隆基股份）。这4只个股的海外营收占比分别是：晶科能源78%，天合光能 63%，晶澳科技60.8%， 隆基绿能47%。

接下来简单了解一下这4家公司的情况。

（一）晶科能源

晶科是全球规模领先的一体化组件企业， 2021 年底硅片、电池、组件产能分别为 32.5、24、45GW，上游硅片、电池主要满足自用，终端组件营收占比超过 95%。

组件下游面向集中式及分布式光伏电站投资建设及运营方等，依据客户规模需求，采取直销及经销模式，近年来分布式电站发展势头良好，公司经销业务比例略有上升。

回归 A 股后融资能力短板得到改观，未来有能力补齐一体化的短板环节，也有更强的运营资本支撑组件做大。公司在 N 型 TOPCon 领域长期投入并陆续突破关键难点，进而开始引领 TOPCon 的规模应用， 如果这一应用成功，公司未来盈利能力、综合规模都将上新台阶。

（二）天合光能

天合是大尺寸组件龙头企业，公司深耕光伏领域 25 年，长年位于全球组件出 货量的前五名。公司在美股退市后于 2020 年回到上交所科创板上市。公司围绕光伏组件这一核心业务陆续开展了光伏系统、智慧能源等新兴业务，进一步 拓宽公司的盈利范围。目前公司的主营业务包括光伏组件、跟踪支架以及分布 式光伏系统和智慧能源等业务。

品牌、渠道、成本控制能力和大尺寸产品的先发优势是公司的核心竞争力。 公司加码 210 大尺寸抢占先机，截至 2021 年底公司拥有 50GW 组件和 35GW 电池产能，其中 210 大尺寸占比超 70%。

注重品牌和渠道建设，光伏组件产品远销海内外 60 多个国家和地区，同时连续 6 年荣获彭博新能源财经颁布的最具融资价值光伏组件品牌。公司成本控制能力卓越，在光伏组件价格长期下降的趋势依旧保持了相对稳定的盈利能力。此外，公司进军跟踪支架业务，逐步打开成长第二曲线。

（三）晶澳科技

晶澳成立于 2005 年，公司自 2019 年回 A 之后，不断加快一体化产能布局。一体化优势加持下，公司一方面能够保证自身硅片、电池维持较高开工率， 降低组件整体生产成本，另一方面可以避免产业链价格变化带来的盈利能力波动。

同时，公司在 2020 年推出 182 大尺寸组件， 并且在之后两年间不断扩大 182 组件占比。182 组件在售价及非 硅成本上均具有一定优势，占比提升后能够为公司带来单瓦利润的弹性。

此外，优秀的供应链管理能力也能够为公司的盈利能力进一步提供保证。经过多年积累，公司已形成立足于光伏产业链的垂直一体化模式，组件出货连续多年排名行业第一梯队，是国内光伏一体化龙头企 业。

（四）隆基绿能

隆基绿能成立于2000年，自从成立以来，公司发展迅速，取得出色的成绩：全球最大的单晶硅片制造商！全球最大的组件制造商！全球市值最高的光伏企业！最受顶级机构看好的光伏企业……

2021年，隆基股份实现营业收入809.32亿元，同比增长48.27%。这已是隆基股份的营收规模连续九年保持高速增长。隆基股份的硅片和太阳能组件增长最快，营收不断取得突破。

隆基股份用了五年多的时间取得了全球组件出货第一，产品供不应求，前景看好。2021年，隆基股份单晶片出货量70GW，实现高增长。近年来，隆基股份积极出海，拓展海外市场，进展顺利，销售量节节攀升。

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最近明显感觉市场资金在不断流入，机构赛道情绪也逐渐回暖，对整体市场来说，这是个比较积极的现象。赛道股，要重视起来！