火热了一整年的光伏到年底降温了。

11月30日，隆基股份（601012.SH）官宣主导产品硅片降价，降幅7.2%至9.8%不等。这是最近的一年半来，隆基股份第一次降价。

光伏硅片大扩产，跨界玩家也不少

成立于2000年的隆基股份是光伏行业龙头，号称“光伏茅”。2020年，公司营收545.83 亿元，同比增长 65.92%；实现归属于母公司的净利润 85.52 亿元，同比增长 61.99%。

数年来，光伏硅片扩产是行业主旋律。2014年，隆基股份的硅片产能只有3GW，到2020年底，单晶硅片产能达到85GW，增幅超28倍。单晶组件产能由0.2 GW扩张至50GW。

伴随着扩产的是隆基股份的高速增长，追求规模优势成为隆基股份的战略。其2020年年报称，为了确保市场高效单晶产品的有效供给，公司最大限度地协调和保障项目投建资源和供应链资源，加快单晶产能投产进度，加速单晶规模优势进一步巩固。

今年5月18日，隆基股份拿出一份70亿元的可转债融资计划，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资建设西咸乐叶年产15GW单晶高效单晶电池项目、宁夏乐叶年产 5GW 单晶高效电池项目（一期 3GW）。

不光是隆基股份，中环股份（002129.SZ）、协鑫集成（002506.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）等企业都在不断加码扩产，一些跨界而来的光伏新势力也纷纷发布硅片投产计划，而且规模都不小。

9月6日，中环股份公告称，其90亿元定增计划获证监会审核通过，发行成功后，募集资金将全部用于50GW(G12)太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目，预计2021年底开始投产，2023年全部达产。

3月14日，双良节能（600481.SH）公告称，公司拟对外投资包头一期20GW大尺寸单晶硅片项目，总投资70亿元。11月23日，双良节能公告与亚洲硅业(青海)股份有限公司签订了68.04亿元《购销长单合同》，合同约定2021年12月-2026年11月期间，双良节能向对方采购多晶硅料约2.521万吨。如此之大的多晶硅料采购表明，双良节能5年内计划持续扩产。

与此同时，行业集中度也越来越高。至2020年底，硅片CR5占比高达88.1%。作为行业双寡头，中环股份与隆基股份两家公司占了接近60%的市场份额。

全行业扩产带来的是光伏发电成本的持续下降。隆基股份称，随着光伏行业技术不断进步和度电成本的下降，过去十年全球范围内的光伏度电成本降幅超过90%，与风电、天然气、煤电及核电相比，降幅最大，光伏发电全球最低中标电价已达到1.04美分/KWh，装机规模达到GW级的国家数量已由2010年的3 个大幅增长至16个，预计未来范围还将进一步扩大。目前光伏发电已在全球很多国家和地区成为最具竞争力的电力能源，根据IEA预测，2021年光伏新增装机将达到可再生能源新增装机的一半以上。全球光伏发电将逐渐进入“一毛钱  一度电”的时代。

一边是大扩产，另一边则是强劲的市场需求。中国光伏行业协会预计，2025年全球新增光伏装机容量将达到270GW-330GW，下游需求达到2020年的2倍以上。

11月23日晚，隆基股份称，公司获得一份新能源硅片销售框架合同，约定公司于2022年1月1日至2023年12月31日的两年内，向一道新能源销售单晶硅片数量预计11.58亿片，预估总金额约 70.41 亿元(不含税)， 占公司 2020年度营业收入的约 12.90%。

此外，隆基股份在2020年年报中提到，在光伏产业需求呈现出的确定性共识和能源转型的背景下，很多企业陆续推出了规模庞大的产能扩张计划，越来越多行业外的企业涌入光伏行业，未来市场竞争将愈发激烈。